俄烏沖突升級兩船型市場受益,俄烏沖突會推遲大宗商品見頂嗎
俄烏沖突升級兩船型市場受益
美國海運服務商韜博供應鏈近日獲悉，隨著俄烏沖突進一步升級，全球油氣能源市場將首當其沖。北溪2號項目終止和油氣價格上漲，lng船及海工裝備市場或?qū)⑹芤?，而美國對俄羅斯制裁也將導致部分lng船面臨撤單，對于手握大把俄羅斯lng船訂單的韓國船企而言無疑增加了不確定性。
俄烏沖突升級，lng船和海工裝備訂單有望增加
當?shù)貢r間2月22日，德國總理舒爾茨宣布，在俄烏沖突升級的背景下，德國政府將暫時停止北溪-2號天然氣管道的審批程序。
目前，俄羅斯是全球主要的能源生產(chǎn)國和出口國，也是歐洲天然氣的最大供應國，特別是歐盟(eu)國家使用的天然氣，有40%需從俄羅斯進口。為了應對俄羅斯可能切斷管道天然氣供應的情況，歐盟將從戰(zhàn)略上擴大海上lng的進口比重，因此lng船的需求有可能增加。
此外，隨著俄烏矛盾的激化，全球天然氣、石油等能源價格也在上漲，全球?qū)ng等產(chǎn)品的需求也正在增加，這也將進一步刺激lng船的市場需求。
因此，如果歐洲大舉訂造lng船，對造船業(yè)界是一個利好，尤其是韓國造船業(yè)更是如此。2022年，韓國船企攬獲了全球87%的lng船訂單。
目前，全球船東也隨著lng市場的景氣正在抓緊推進訂造新船的計劃?？ㄋ栔贫说?027年訂造150艘lng船的目標，正在考慮將首次訂造數(shù)量從現(xiàn)有的16艘增加到20艘；馬來西亞國家石油公司（petronas）也將訂造lng船的時間提前，計劃最多訂造14艘lng船；美國的?？松梨诠菊跍蕚溆喸?艘lng船。
此外，俄烏沖突的升級，還導致原油價格暴漲，這也將刺激海工裝備市場的復蘇。西部德克薩斯產(chǎn)原油(wti)的價格已經(jīng)從今年年初的每桶76美元上漲到目前的每桶90美元。而摩根大通認為，俄烏沖突可能會助油價在今年第一季度飆漲到每桶150美元?？紤]到海上石油開發(fā)的全成本盈虧平衡點為每桶60美元，預計海工裝備的訂購量將進一步增加。
隨著國際油價的回升，韓國造船業(yè)界對海工裝備市場的信心也被重新點燃。由于海工裝備單個合同的金額巨大，有可能超過4億美元，甚至超過10億美元，因此，一旦訂造市場開始啟動，就能在短時間內(nèi)為造船企業(yè)帶來大規(guī)模訂單業(yè)績。
制裁會導致撤單？韓國造船業(yè)稱影響也不大
不過，由于俄羅斯被美國制裁，有韓國造船業(yè)人士擔心從俄羅斯承接的lng船訂單可能會被取消或延遲。據(jù)了解，俄羅斯國有開發(fā)銀行（veb）已經(jīng)被美國政府列為首輪制裁對象，這家銀行正在為俄羅斯能源巨頭novatek北極arctic lng 2項目總計15艘arc7破冰型lng船提供資金。同時，作為俄羅斯國有企業(yè)的novatek也已經(jīng)被列入行業(yè)制裁識別名單，未來也有可能遭到美國制裁。
據(jù)國際船舶網(wǎng)了解，arctic lng 2項目的15艘破冰性lng船由俄羅斯紅星造船廠（zvezda）和韓國三星重工合作建造，這是俄羅斯船廠首次建造此類船舶。其中三星重工將負責前5艘的建造，以及后10艘船的鋼材預處理和切割加工等工作，船體下部結(jié)構(gòu)制作也將在三星重工巨濟船廠進行。
另外，韓國大宇造船還在2022年承接了novatek的arctic lng 2項目額外6艘破冰型lng船訂單。三星重工和大宇造船也在為這一項目建造8艘常規(guī)lng船，大宇造船將負責俄羅斯lng轉(zhuǎn)運碼頭兩艘lng浮式儲存裝置（fsu），三星重工也承接了俄羅斯7艘北極穿梭油船分段建造、配套供貨及設計合同。
不過，韓國業(yè)界專家認為，俄羅斯撤單的可能性很小，因為俄羅斯船東沒有理由為取消訂單而向船廠支付巨額賠償金。另外，即使俄羅斯訂單被取消，但韓國三大造船企業(yè)目前手持訂單非常充足，再加上lng船市場的景氣，預計受到的影響也不會太大。
盡管如此，韓國業(yè)界人士也指出，俄烏矛盾的激化也會增大全球供應鏈的不確定性，鐵礦石、原料煤等鋼鐵業(yè)原材料價格上漲仍然是令造船企業(yè)擔憂的地方。如果鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本增加，船用厚板的價格也將居高不下。去年11月中旬，全球鐵礦石價格每噸不足90美元，但現(xiàn)在已經(jīng)上漲到了138美元；制鐵用原料煤的價格也從今年年初的每噸360美元上升到了現(xiàn)在的440美元。
韓國造船業(yè)界相關(guān)人士表示：“原材料價格上漲的負面影響會迅速反映出來，因此船廠短期內(nèi)可能會受到打擊，但從長期來看，俄烏沖突的升級將推動lng船以及海工裝備的訂造，總體來講對韓國造船企業(yè)是有利的，造船界不會有太大的擔憂。