當(dāng)社會經(jīng)濟動脈物流停滯了，往往預(yù)示經(jīng)濟衰退會開始了!
標(biāo)準(zhǔn)普爾全球市場情報公司9月初最新數(shù)據(jù)顯示，由于商品需求萎縮，全球貿(mào)易量放緩，運費持續(xù)下降。
據(jù)該研究小組稱，由于疫情期間造成的供應(yīng)鏈中斷有所緩解，運費也有所下降，但集裝箱和船舶需求的放緩在很大程度上是由于貨物流動減弱。
而9月16日，世界銀行發(fā)布最新綜合研究報告《全球經(jīng)濟衰退迫在眉睫?》指出，隨著各國央行紛紛加息應(yīng)對通脹，2023年世界可能走向全球性經(jīng)濟衰退，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體可能發(fā)生一系列足以造成持久傷害的金融危機。
一、“斷崖式”下跌
由于貨主提早運送假日商品，且通貨膨脹削弱了消費者需求，主要海洋貿(mào)易航線的運費在通常的旺季也下降了。
“對于即期運費來說，狂歡已經(jīng)結(jié)束”，總部位于倫敦braemar 的集裝箱航運分析師喬納森·羅奇 (jonathan roach) 說。 “在能源價格飆升和快速通脹的推動下，潛在的全球經(jīng)濟衰退正在壓低市場。”
自今年年初以來，主要貿(mào)易航線的海運費率下降了一半以上，這是通脹壓力緩解和供應(yīng)鏈僵局緩解的潛在跡象。
freightos 的數(shù)據(jù)顯示，將一個 40 英尺集裝箱從中國運往美國西海岸的成本約為 4300 美元(約29955元人民幣)，比 1 月中旬下降了近 72%。
相比之下，從亞洲運往歐洲的集裝箱成本約為 7,800 美元(約54336元)，比年初下降 40%。兩條關(guān)鍵路線的比率仍高于大流行前的水平。
英國集裝箱航運分析師喬納森·羅奇 在近期的一份報告中寫道：“由大流行引發(fā)的前所未有的運費上漲已經(jīng)達(dá)到頂峰。”
由于供應(yīng)鏈中斷、港口積壓和貨物激增，去年 9 月，從中國到美國和歐洲的運費均上漲至 20000 美元(約合139324元)以上。在過去兩年中，托運人已將貨物轉(zhuǎn)移到大西洋和墨西哥灣的港口，希望避免西海岸港口的擁堵。紐約港和新澤西港表示，與大流行前水平相比，貨運量增加了 34%。
挪威運輸數(shù)據(jù)和采購公司xeneta指出，從2021年6月至2022年3月，中國至美國西海岸的長約運價幾乎翻了三倍，每個集裝箱運價達(dá)到了7981美元(約55739元)。
然而，現(xiàn)貨運價在今年3月已經(jīng)開始下降，6月更將至長約價格以下。xeneta首席分析師peter sand表示，托運人愿意支付略高于現(xiàn)貨價格的長約價，以保證其集裝箱將被裝載到船上。
波羅的海運價指數(shù)(fbx)顯示，6月29日fbx集裝箱海運價格平均為6583美元(約45975元)/feu，較去年9月的歷史高點驟降40.9%，其中中國/遠(yuǎn)東-北美西海岸航線運價較去年最高運價下跌63.1%，中國/遠(yuǎn)東-北美東海岸航線運價較去年最高運價驟跌54.6%。
二、高通脹，低需求
什么導(dǎo)致了全球航運和跨境物流需求不振?
(一)高通脹正在沖擊美國消費經(jīng)濟
消費者支出占美國經(jīng)濟活動的三分之二以上。但美國消費者的韌性正在接受考驗。
通貨膨脹已飆升至 40 年來的最高水平，導(dǎo)致實際工資迅速下降。借貸利率也在飛速增長。到目前為止，工作人數(shù)一直保持強勁，但裁員的低語正在變成一種合唱。
生活成本上升和需求下降讓企業(yè)“更加關(guān)注”經(jīng)濟前景。美國經(jīng)濟學(xué)家表示，美聯(lián)儲概述的“越來越激進(jìn)的利率路徑”以及更廣泛金融狀況的“隨之而來的惡化”也給企業(yè)帶來了壓力。
此外，這位經(jīng)濟學(xué)家警告說，商業(yè)信心已降至“通常預(yù)示著經(jīng)濟衰退”的水平，從而增加了經(jīng)濟衰退的風(fēng)險。他補充說，盡管價格壓力已經(jīng)“達(dá)到頂峰”，但它們繼續(xù)保持高位。
這突顯出，隨著生活成本和通脹上升，消費者需求回落，全球經(jīng)濟衰退的風(fēng)險越來越大。經(jīng)濟放緩的部分原因被歸咎于俄烏沖突和疫情封鎖。歐美正在經(jīng)歷數(shù)十年未有的高通脹?？傮w通脹率都在8% 左右——但美國實際的潛在通貨膨脹率更高。
圣誕節(jié)前繁榮難見?
以往每年的第三季度皆是物流旺季，美國的圣誕節(jié)前物流熱和中國雙11跨境物流熱都是需求引擎。
而今年海運價格卻出現(xiàn)“斷崖式”爆跌，專家分析在能源價格大漲、通脹的影響下，航運市場恐怕會續(xù)跌。
(一)中國出口訂單遭取消，物流需求告急
中國上海出口貨柜運價連續(xù) 13 周下跌。中國至美國西岸的 40 英尺貨柜價格在 1 月 約為 1 萬美元，到了 8 月暴跌到 4,000 美元，相較于過去的2 萬美元均價，可見航運公司的黃金時期已經(jīng)過去了。
導(dǎo)致價格崩跌的根本原因是供需不平衡。過去疫情期間曾出現(xiàn)斷貨危機，因此多國為防止斷供“囤貨”，而今年通膨壓力大，需求下降，之前的庫存無法銷出，使得貨運需求減少。
近日有企業(yè)表示其準(zhǔn)備銷往國外的訂單被無故取消了，8000多個產(chǎn)品堆積在庫房，如今生產(chǎn)被迫停滯，工人在車間里氣憤抱怨的聲音代替了以往機器轟鳴的噪聲。以上工廠的海外訂單取消和數(shù)量銳減并不是個例。
近期我國外貿(mào)行業(yè)在歐美等地區(qū)的海外訂單遭到了大規(guī)模的取消和推遲，紡織、電子、家具等多個產(chǎn)業(yè)集群均陷入水深火熱的窘態(tài)。報道指，大型零售商沃爾瑪在 8 月就取消了數(shù)十億美元訂單，大量的取消訂單代表著歐美國家的采購能力、消費能力都在萎縮。
(美國圣誕用品進(jìn)口國來源：www.visualcapitalist.com)
受俄烏沖突、能源供應(yīng)短缺以及經(jīng)濟衰退影響，歐元出現(xiàn)快速貶值，對美元匯率跌破1比1關(guān)口，創(chuàng)近20年來最低水平。在海運價格和物流情況的不穩(wěn)定和不確定、歐美消費市場疲軟、東南亞等國家分流訂單等因素疊加影響下，我國眾多外貿(mào)企業(yè)訂單量明顯下降。
盡管歐洲人現(xiàn)在因為高通脹，消費情緒低落，但圣誕節(jié)仍要過，對中國商品的需求仍很大。